中国“逐日工程”推动下A股相控阵与光电技术的投资机遇

中国“逐日工程”由西安电子科技大学段宝岩院士团队领衔，聚焦太空太阳能电站(SSPS)技术研发，地面验证系统已包含相控阵天线等核心子系统[1][3]。该项目的推进将带动星载相控阵天线和光电技术的需求增长，主要应用于太空太阳能电站的能量传输、太空算力中心的通信与数据传输等场景。

根据市场研究报告，到2030年中国星载射频芯片与相控阵天线年度市场规模有望达到100-120亿元人民币，2023-2030年复合增长率预计超过25%[4]。太空电站建设预计需投入8万亿元人民币，规模相当于上百个三峡水电站，将为相关产业链提供长期稳定需求[6]。

1. 技术协同效应
   ：相控阵天线同时满足太空太阳能电站能量传输和太空算力中心通信需求，形成技术协同，降低研发成本，提升应用效率。
2. 行业集中度提升
   ：中电科13所、55所等“国家队”和航天科工/科技集团下属院所作为系统集成单位，将在市场中占据核心地位，同时带动金信诺、三安光电等民营企业发展[2][5]。
3. 商业化前景延伸
   ：除太空电站和算力中心外，相控阵天线和光电技术还可应用于太空充电桩、定向能武器等领域，扩展市场空间。

• 机遇
  ：
  • 政策支持下的长期确定性需求增长[1][3]
  • 技术创新推动的产品升级与市场扩张
  • 相关A-share公司已有技术储备和项目布局，具备先发优势[2][5]
• 风险
  ：
  • 2028年和2035年的项目进度时间点未得到官方确认[3]
  • 太空算力中心等应用场景的商业化落地时间存在不确定性
  • 单个公司的受益程度需结合技术储备和项目参与情况进一步评估

中国“逐日工程”的推进为A股相控阵天线和光电技术公司提供了长期投资机会。市场规模预计将高速增长，相关公司已展开技术布局。投资者需关注项目进度、公司技术储备和项目参与情况，同时注意商业化落地的时间不确定性。