信胜科技IPO期内三换财务总监 监管关注内控制度与治理稳定性

根据公开资料，我已系统梳理了

财务总监频繁更换的原因及相关背景。以下是详细分析：

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信胜科技于2025年6月递表北交所，在IPO审核过程中，公司在申报期（2022年-2025年）内

的情况引发监管关注[1][2]：

任职期间	姓名	离任/上任原因
2019年3月-2022年11月	陈海峰	因 自身发展原因 从公司离职
2022年11月-2025年3月	廖凯敏	因 个人身体和家庭原因 离职
2025年3月至今	严玉婷	内部晋升（历任财务副经理、财务经理）

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原财务总监

于2022年11月离职，公司官方解释为""[1][2]。值得注意的是，陈海峰离职后，时任公司董秘、董事及副总经理的接任财务总监一职。

廖凯敏接任财务总监后，于2025年3月再次离职。根据公司向北交所问询函的回复披露，廖凯敏离职的

包括[1][3]：

• 家庭因素
  ：廖凯敏家庭成员均在杭州长期生活，考虑到上市筹备期间工作压力较大，为减少
  长期异地分居
  而离职
• 健康因素
  ：因
  个人身体和家庭原因
  离职
• 工作压力
  ：IPO筹备期间繁重的财务信息披露工作带来的高压环境

自2019年6月加入公司，历任财务副经理、财务经理，拥有丰富的财务工作经验，于2025年3月接任财务总监[1][2]。

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北交所在审核问询函中明确要求公司

[1][2]：

“报告期内多次更换财务总监的原因，主要负责财务工作的人员在本次申报前离职的情况及原因，结合相关情况说明信胜科技财务及内控制度是否健全，会计基础工作是否薄弱，公司治理机制运行是否稳定。”

1. 内控制度健全性
   ——频繁更换财务总监是否反映财务管理体系薄弱
2. 会计基础工作
   ——是否存在会计核算不规范问题
3. 公司治理稳定性
   ——高管频繁变动对公司运营的潜在影响
4. 独立性及治理有效性
   ——在股权高度集中背景下的治理制衡机制

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信胜科技存在显著的

特征[2][3]：

• 实际控制人
  王海江、姚晓艳夫妇
  直接持有公司46.67%股份
• 通过信胜控股和海创投资控制公司52.38%股份
• 合计控制公司99.05%的股份表决权

公司董监高亲属在公司任职人数达

，涵盖董事、技术、销售、保安等各类岗位[1][2]，这种家族式治理模式可能对职业经理人的稳定性产生影响。

信胜科技董监高存在

的情况，监管层关注其是否影响勤勉尽责义务[1]。

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针对监管问询，公司方面表示[1][2]：

1. 变动比例合理
   ——2022年1月至今在任及离任的董事、高级管理人员总人数合计15人，离任人员4人，变动人数比例为26.67%
2. 内部培养为主
   ——新增董事、高管均为公司内部培养产生
3. 平稳交接
   ——相关辞任人员均顺利完成交接手续，新任人员正常履职
4. 不构成重大不利变化
   ——根据《业务规则适用指引1号》，变动不会对生产经营造成重大不利影响

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从投资分析角度，财务总监频繁更换虽经公司解释为个人原因，但结合以下因素仍需关注：

风险维度	具体表现
治理风险	股权高度集中、家族治理模式可能限制职业经理人发展空间
内控风险	IPO申报期内的频繁人事变动可能反映内部管理存在挑战
经营风险	对境外市场（印度、巴基斯坦）依赖度较高，外销占比超过53%
财务风险	研发费用率持续下降（从3.91%降至2.77%），低于行业平均水平

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[1] 瑞财经 - “信胜科技IPO期内三换财务总监，董监高有13名亲属在公司任职” (https://m.rccaijing.com/news-7388871441519408751.html)

[2] 腾讯新闻 - “信胜科技IPO期内三换财务总监，董监高有13名亲属在公司任职” (https://view.inews.qq.com/a/20251029A04ONT00)

[3] 车家号 - “信胜科技财务总监离职：实控人持股99%，边理财边分红边补流？” (https://chejiahao.autohome.com.cn/info/21619921)