中信证券境外收入增长来源分析

根据收集到的资料，我来为您详细分析中信证券境外收入增长的具体市场来源。

中信证券作为中国证券行业的龙头企业，近年来持续推进国际化战略，其境外业务收入贡献显著提升。根据最新数据，2024年公司境外业务收入达到

，收入占比提升至，较上年增长1.4个百分点[1][2]。截至2025年上半年，境外业务收入进一步增长至，收入占比达到[2]。

香港市场是中信证券境外收入的最主要来源和战略支点。公司已完成香港地区全业务线布局，包括：

• 大宗商品业务延伸至香港
• 推出窝轮、牛熊证做市等新业务
• 投行业务保持领先
  ：2024年完成港股股权承销额
  52.80亿港元
  ，市占率达
  5.56%
  ，排名升至港股股权承销市场第二[1][2]
• 中信证券国际表现亮眼
  ：2025年上半年实现营业收入
  14.92亿美元
  ，同比增长
  52.87%
  ；实现净利润
  3.87亿美元
  ，同比增长
  65.38%
  [3]

东南亚市场是中信证券境外扩张的重要方向：

• 新加坡地区
  ：实现基金服务、孖展等业务首单项目突破[1]
• 越南市场
  ：通过越南子公司积极开展跨境场外衍生品等业务
• 区域覆盖
  ：覆盖新加坡、越南等东南亚主要金融市场

中信证券在印度市场推出多项创新业务：

• 个股期货业务
• 个股互换业务
• 持续加大在印度市场的投入和布局

中信证券在日本市场持续投入，加强跨境服务能力建设，虽然具体业务规模数据有限，但公司明确将其列为国际化重点市场之一[1]。

• 落地欧洲股权衍生品交易业务
• 加强在欧洲市场的产品和服务创新

• 中资离岸债业务
  ：2024年完成
  381单
  中资离岸债项目，承销规模
  50.48亿美元
  ，市占率
  4.23%
  ，排名
  升至第一
  [1]
• 中资美元债承销
  ：2024年上半年承销额
  14.85亿美元
  ，市占率
  3.25%
  [2]

公司凭借丰富的业务牌照和创新能力，在以下三大方向布局完善：

• 境外投资者入华
• 中资企业出海
• 中国居民跨境投资

香港以外地区的机构经纪业务取得明显增长，全球化业务布局进一步拓宽[1]。

根据2025年业绩快报，中信证券2025年实现营业收入

，同比增长；实现归属于母公司股东的净利润，同比增长[3]。其中，境外收入实现较快增长，主要得益于：

• 香港市场的良好表现
• 跨境服务能力的深化
• 国际业务体系的持续完善

中信证券境外收入增长主要来自

五大市场。其中，作为核心业务中心贡献最大，成为新的增长引擎。公司通过打造全品种、全业务线、全牌照的境外业务体系，不断加强跨境协同合作能力，推动境外业务收入持续增长，国际业务收入贡献占比已从早期的较低水平提升至目前的**17-22%**水平。

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[1] 证券时报网 - “业务布局持续优化 中信证券2024年业绩稳健增长” (https://www.stcn.com/article/detail/1618362.html)

[2] 东方财富网 - 中信证券研究报告 (https://pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP202412151641306403_1.pdf)

[3] 证券时报网 - “券业首份业绩！中信证券净利首破300亿元” (https://www.stcn.com/article/detail/3593539.html)